本文关键数据：全国轨道交通设备市场规模；江门轨道交通设备投融资情况；江门轨道交通设备企业数量

轨道交通行业发展现状及价值链分布

——全国轨道交通行业投资

近年来，在国家政策的大力支持下，轨道交通装备行业保持了良好的发展势头，市场规模不断扩大，经济效益显著。从城轨交通装备来看，一线城市网络规模基本成熟，重点城市既有建设规划项目大部分建成投产，新一线城市城轨交通建设全面投资建设。预计“十四五”期间城轨交通建设投资将稳中略降，2021年建设投资5859.8亿元，在建线路总长度6096.4公里，初步测算2022年投资将达到6738亿元。 从铁路轨道交通装备来看，2016年至2019年投资额保持稳定，2020年至2022年投资额开始下降，主要原因是受新冠疫情影响出行率大幅降低。整体来看，投资额主要用于养护维修、线路升级、运营管理以及少量新建铁路。2022年铁路投资额为7190亿元。2022年轨道交通装备整体投资额将达到1.39万亿元。

——轨道交通装备产业价值链分布

轨道交通装备产业链上、中、下游紧密相连。在轨道交通装备产业链中，上游是轨道交通装备的设计、零部件制造，中游是轨道交通装备的组装制造，下游是运营维护，包括列车运行和运维服务，是轨道交通装备行业的后市场。从价值量来看，上游车辆零部件和控制系统价值量最高，中游铁路制造价值量最高。

注：以上毛利率区间以2022年上半年行业代表性上市公司毛利率为依据

江门轨道交通装备行业政策环境

江门市在轨道交通装备发展方面具有良好的政策优势，2016-2019年是轨道交通装备政策出台的高潮期，虽然2020年以来政策数量有所下降，但江门智能装备产业为轨道交通装备技术及应用提供了有利保障。虽然2021-2022年受新冠疫情导致出行大幅下降影响，相关政策数量相对较少，但政策对轨道交通装备的投资扶持仍然具有很大的促进作用。

从2021年开始，政策将加强对轨道交通装备投资的支持。例如《江门市稳定投资若干措施（2020-2022年）》提出要协调各方资源，千方百计加快推进轨道交通装备、深水港、高速公路网等重大长远项目建设；《江门市国资国企“+四五”改革发展专项规划》提出要积极对接广州市轨道交通装备延伸建设规划（如广州地铁18号线延伸段），适当引进和储备轨道交通装备建设运营相关的人才、技术等要素，为市属国企后期介入本地轨道交通装备建设争取充分的主动权。

江门轨道交通装备产业链现状

—— 江门轨道交通装备产业链图

从轨道交通装备产业链企业数量来看，江门市上游企业较多，共有原材料及零部件企业363家，其中工程机械企业占上游企业30%。中游组装制造中，城轨制造企业数量最多，达到123家，主要是因为江门轨道交通装备制造服务于广东省城际高铁。下游运营维护中，控制系统及应急管理企业数量最多。

注：企业状态为持续经营；不存在经营异常、失信信息、被执行人；企业经营范围涵盖产业链多个环节

——江门市轨道交通装备产业链企业图谱

从江门市各区轨道交通装备行业企业分布来看，新会区产业链最完整，企业分布最广，其中中游制造业汇集了中车广东、广东国通克诺尔、江门中车轨道交通装备等全国知名代表企业，实力雄厚。其次，蓬江区、江海区产业链较为完整，轨道交通装备设计、控制系统企业数量较多。鹤山市、开平市、恩平市工程机械企业、车辆零部件企业较多。台山市轨道交通装备产业发展空间较大。

注：黄色标注企业为行业龙头企业

——江门轨道交通装备产业装置图

江门轨道交通装备产业发展主要以位于新会的广东轨道交通装备产业园为中心。广东轨道交通装备产业园是省重点项目，也是全省首批战略性新兴产业基地之一，定位为国家级城际动车组修复制造核心基地，是广东省产业转型升级的典型代表。

广东轨道交通装备产业园位于江门市新会区枢纽新城，总规划面积6132亩，分为修建基地和配套基地两部分，重点发展轨道交通装备和高端装备制造。结合新会“十四五”发展规划和新一轮国土空间规划调整，区政府正在规划扩建广东轨道交通装备产业园，可为高端装备制造企业提供充足的产业发展空间。

江门市轨道交通装备产业发展现状

——2022年轨道交通装备产业链产值突破50亿元

据江门市工信部统计，2021年轨道交通装备产业链总产值约35.56亿元，同比下降17%；增加值约5.27亿元，占全市规模以上增加值的0.4%。2022年，全市轨道交通装备产业链实现工业产值53.15亿元。目前规模以上企业7家，以新会区广东轨道交通装备产业园为聚集地，聚集华南地区唯一和谐动车组制造维修企业——中车广东，并引进一批配套企业入驻，形成了从研发、制造、检验检测到维修的全产业链。

——新登记企业保持增长态势

企查查数据显示，2014年至2020年，新注册轨道交通装备企业数量稳步增长，截至2023年2月，江门轨道交通装备行业在营企业超过2000家，其中2022年新注册企业235家。多数企业注册资本较低，主要因为侧重于较为柔性的零部件制造和控制系统研发，本土企业大多规模较小。

注：企业状态为存续/经营中；企业经营范围为轨道交通设备

——中车集团专利研发领先

从专利及研发情况看，截至2023年，江门市有效专利申请量为244件，其中2020年申请量最高，为49件，其次是2021年，申请量为39件，2022年申请量为33件。从申请人来看，中车集团掌握着相关专利的半壁江山，为江门市轨道交通装备设计制造提供了强大的研发能力。

江门轨道交通装备行业发展前景及规划

——江门轨道交通装备产业发展前景

江门市高度重视轨道交通装备产业发展，《江门市综合交通体系发展“十四五”规划》指出，江门市要发挥先进制造业优势，打造交通装备制造基地。依托重大产业发展平台，推动轨道交通装备、船舶及海工装备、新能源汽车及零部件、重卡及商用车及汽车零部件等交通装备产业做大做强，完善交通装备产业链条，打造产业集群。到2025年，铁路营业里程达到284公里。

——江门市轨道交通装备产业发展规划

“十四五”期间，江门市将形成内通外达、高效优质的综合立体交通网络，构建高速通达周边城市、快速连接组团和城乡、有力支撑产业平台的现代化综合交通体系，形成全方位“12345”综合交通发展格局，有力支撑江门融入国内国际“双循环”发展新格局和江门“三区推进”格局建设，为江门建设珠江西岸综合交通枢纽、粤港澳大湾区西翼枢纽门户城市、珠江西岸新增长极、沿海经济区江海门户提供坚实保障，为广东省建设交通强省、交通强国示范省贡献江门力量。

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